全球20大公司风险资本,谷歌、英特尔、高通位居前三

齐达        
不同于普通的风险投资机构,公司风险资本具有更为独特的产业背景和投资策略,一般投资于那些与公司整体战略一致的创业公司,更多是为了增强公司的技术实力、业务布局与整体竞争力。

公司风险资本(CVC,Corporate Venture Capital)是由各类型公司(例如谷歌、微软、高通,或国内的BAT)设立的风险投资机构或部门。

不同于普通的风险投资机构,公司风险资本具有更为独特的产业背景和投资策略,一般投资于那些与公司整体战略一致的创业公司,更多是为了增强公司的技术实力、业务布局与整体竞争力。

2017年,全球公司风险资本投资数量1791起,投资金融超过310亿美元,分别较上年增长19%和18%。

与此同时,2017年全球新增公司风险资本180家,较上年大幅增长了66%。

数据表明,近年来,公司风险资本已经成为整个风险投资市场重要的资金来源,对创业公司的发展和创业生态体系的建立发挥了越来越重要的作用。

如果放眼全球,有哪些公司风险资本最为活跃?近期,投资研究机构CB Insights按此标准评选出了全球2017年度20大公司风险资本。

在该榜单上,谷歌风投位居首位,其次是英特尔资本和高通风投。

亚洲地区上榜的机构包括三星风投、贝塔斯曼亚洲投资和三井公司全球投资。

大型医疗企业正在成为公司风险资本的重要力量,诺华、强森、罗氏、辉瑞公司均有上榜。

那么,大公司设立风险资本,到底有哪些方面的具体考量?

据2015年关于公司风险资本投资动机与目标的调查,79%的受访者认为与被投资新兴公司的战略协同最为重要,76%的受访者则把被投资公司上市带来的财务回报作为核心目标,47%的受访者则致力于通过投资将自己打造为某个行业的领导者。

不论目标如何,公司风险资本已经对全球资本市场产生了强有力的推动作用。

从今天已经百花齐放的市场,回溯到最早的公司风险资本,恐怕非杜邦公司莫属。

1914年,杜邦公司总裁皮埃尔·杜邦投资了才成立6年的创业公司——通用汽车。一战期间,随着通用汽车的上市,以及战时市场需求的增长,这笔投资市值增长了7倍。

一战结束后,杜邦董事会继续向通用汽车投资2500万美元,不仅进一步推动了通用汽车的发展,同时也带动了杜邦公司人造皮革、塑料与油漆业务的增长。

总体来看,杜邦下注通用汽车既是重要的战略投资,也是非常划算的财务投资,这一点为后来众多的公司所仿效。

世易时移,100年过去了,现在的公司风险资本市场早已发生翻天覆地的变化。但并未改变的是,背后的根本力量任然是科技与资本。


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