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编译/导读:齐达
围绕着华尔街的金钱从来就不眠不休,围绕着战争的金钱时时刻刻都保持着高速运转。
斯德哥尔摩国际和平研究所(Stockholm International Peace Research Institute ,SIPRI)新近发布的年度报告列出了全球100大国防承包商。美国财经媒体24/7 Wall St.对前20强做了重点梳理。为了能对这些承包商有更细致的了解,资本实验室对这些企业的数据做了进一步分析。
作为与国防、战争相伴相生的特殊企业,国防承包商一方面拥有着强大的前沿技术开发实力,另一方面又天然地与战争、武装冲突的血腥与残酷如影随形。

从SIPRI的报告来看,2015年全球100大国防承包商总计售出价值约3707亿美元的武器。其中,美国和西欧公司的武器销售收入占到了100大公司总销售收入的82.4%;而美国公司继续主导着全球国防市场。此外,2015年,美国政府在军事和武器技术方面的花费达到5985亿美元。


一方面,美国国防承包商在全球国防市场上的作用举足轻重,美国的社会与政治状况将持续对全球军事采购造成影响;另一方面,对于大型国防承包商,包括美国以外的承包商,美国国防部经常都是他们的“金主”,所以他们的销售状况也必然与美国的国防预算紧密关联
从商业和市场角度来看,国防承包商同样面临市场压力,而降低对国防需求的依赖,增加对民用市场的供给是他们都需要长远考虑的课题
SIPRI 的武器和军事开支计划项目主任Fleurant认为,长时间的采购周期、产品供应能力的大小、国防市场进入的相关限制,以及突然的预算变化风险,都意味着国防企业在已经非常有限的客户池中获得交易合同的巨大压力。特别值得关注的是,这种不确定性比以往更高。
从区域分布来看,前20强武器销售总额为2452.3亿美元,其中美国11家公司销售总额1639.1亿美元,占比达到67%。

从武器销售收入来看,洛克希德·马丁公司以364.4亿美元高居榜首,而该公司正是“萨德”系统的主要研发和生产商;波音公司2015年武器销售收入279.6亿美元,位列第二;“鹞”式战斗机的生产商BAE系统公司武器销售收入255.1亿美元,位列第三。

20强企业中,16家公司对武器销售的依赖度较高,武器销售收入占到总体收入一半以上。其中,美国亨廷顿·英格尔斯、雷神公司,俄罗斯阿尔马兹-安泰公司、英国BAE系统公司的销售收入占比均达到了90%以上;美国的联合技术、柏克德公司,及法国的空中客车集团的武器销售收入占比最低,均在20%以下。

从坦克、驱逐舰、坦克到轰炸机、导弹、卫星,20强企业都各有专攻。值得关注的是,“软件”同样将“吞噬”军工产业。随着网络安全威胁的日益上升,和现代战争条件的变化,博思艾伦、哈里斯、L3通讯、空客集团等为代表的公司都开辟了网络安全与情报业务,真正从实体武器制造商向软硬件结合的供应商转变。此外,雷神公司在2015年还以19亿美元收购了网络安全供应商Websense,以增强其网络安全业务。在今后很长一段时间,国防企业对网络安全等行业的投资与并购同样值得关注。

以下是20大国防承包商的详情:

20. Booz Allen Hamilton

管理、技术、咨询和工程公司博思艾伦(Booz Allen Hamilton)自二战以来就与美国国防部门进行了紧密合作,是世界顶级军事装备承包商之一。据该公司数据,其2016财年收入中,有26亿美元来自国防客户,约占总收入的一半。斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)认为该公司在2015年的武器销售总额为39亿美元。
博思艾伦军事采购合同中的一个重要部分是有关网络安全的。根据该公司的分析,网络安全威胁将在美国和世界各地持续增长。

19. United Shipbuilding Corp.

联合造船公司是2015年武器销售收入超过40亿美元的三家俄罗斯公司之一。作为俄罗斯最大的造船厂,该公司在2015年的武器销售收入较2014年增长1.59亿美元。公司为俄罗斯海军和海外客户制造了二十多艘不同的军用潜艇和军舰,此外还有几艘用于商业用途的船只。
根据俄罗斯总统普金颁布的法令,公司于2007年初创立。

18. Bechtel Corp.

柏克德公司是一家私营工程公司,从事关键基础设施的建设,提供环境清理和管理服务,经营数十个矿场,并在160个国家提供国防承包商服务。国防合同占公司2015年销售额的14%,与其他主要防务公司相比,占比相对较低。
该公司已与美国海军和国防部签订合同,为潜艇和航空母舰开发核推进系统,并为其提供退役化学武器拆卸服务。

17. United Aircraft Corp.

联合飞机制造公司是每年武器销售收入至少达到40亿美元的三家俄罗斯公司之一。尽管手握利润丰厚的军事合同,但该公司在2015年仍然产生了17.9亿美元的亏损,而且在过去的四年中一直保持亏损。该公司将其损失归因于对长期投资和增长的重点关注,并预期到2025年实现盈利。
联合飞机公司生产了一系列民用飞机和运输机。然而,武器和军用飞机,包括标志性的米格战斗机,依旧占到了公司大约80%的销售收入。

16. Rolls-Royce

劳斯莱斯品牌通常与豪华汽车制造联系在一起。然而,该公司业务的一个重要部分是动力系统的开发,包括船舶的核动力系统,以及喷气式发动机。
劳斯莱斯公司生产了一系列发动机,用于军用直升机、战斗机,以及美国空军的C-130大力神军用运输机。2015年,国防合同占公司总营收的五分之一以上。总部设在伦敦的该公司是英国第二大国防承包商。

15. Harris Corp.

Harris公司在2015年的国防合同收入达到49.2亿美元,较上一年度的31.1亿美元增长8.1亿美元。公司负责为F-22和F-18战斗机提供相关的电子元器件产品,并与美国国防部达成了一些有利可图的交易合同。在电子战和网络安全相关的领域,Harris也已耕耘了数十年。
Harris公司主要与美国政府合作,而且没有一个单一的外国政府合同占到去年公司销售总额的5%以上。在2015年,国防合同占公司总销售额的三分之二左右。

14. Safran

在2017年一月最新的行业整合行动中,法国航空制造商赛峰集团(Safran)同意收购法国武器制造商卓达宇航。在收入方面,合并后的公司将成为全球最大的航空航天供应商之一。
赛峰集团制造了最畅销的喷气发动机之一:CFM56,主要应用于波音和空客飞机。包括美国政府和总部设在美国的公司,是迄今为止全球军火市场最大的“玩家”。和大多数军事承包商一样,美国是赛峰集团的主要客户。赛峰直升机发动机和其他部件,如车轮和刹车器件在美国海岸警卫队和其他兵种中得到使用。

13. Almaz-Antey

2015年,随着沙特阿拉伯成为第三大武器采购方,俄罗斯军费开支从全球第三位降低到第四位。最近,尽管因为石油价格下跌导致预算紧缩,俄罗斯宣布其将在2017-2019年的预算中增加军费支出。
尽管预算波动,俄罗斯国有公司阿尔马兹-安泰(Almaz-Antey)依旧是近年来跻身全球最大武器制造商之列的几家俄罗斯国防企业之一。与大多数大型国防承包商一样,导弹制造商的运行严重依赖政府预算和来自其他地区政府的需求。印度在2006至2015之间增加了46%的军费开支,是阿尔马兹-安泰最大的客户之一。

12. Huntington Ingalls Industries

亨廷顿·英格尔斯(Huntington Ingalls Industries)虽然只是一家私人公司,但该公司在美国国防和军事战略方面扮演着关键角色。公司是美国海军唯一的航空母舰制造商,也是唯一两家建造核动力潜艇的公司之一。除了它的总部,该公司在维吉尼亚的Newport News拥有生产设施。公司还是维吉尼亚州最大的雇主之一,也是美国最大的造船公司。
公司拥有多家子公司,包括石油和天然气基础设施项目管理公司UniversalPegasus International。尽管如此,军事合同仍占到该公司2015年销售额的96%。

11. Thales

泰雷兹集团(Thales)的业务涉及地面交通、通信、航空电子、海军系统和网络安全,几乎涵盖了军事技术的各个方面。这家法国公司于2015年与澳大利亚、埃及和卡塔尔签订了主要防务合同,将销售额提升到81亿美元,比上年增长了9亿美元。
不过,国防业务只占泰雷兹总业务的一半左右。公司还设计和制造用于商业、科学应用的卫星和航空电子设备。

10. L3 Communications

L3通信公司的业务分为三部分:电子系统、航空航天系统与通信系统。虽然公司拥有私人和商业客户,包括全球机场在安检站采用的L3筛分技术,它主要还是一家国防承包商。2015年,公司国防合同收入87.7亿美元,约占公司总收入的84%。最近,该公司与美国海军签订合同,为弗吉尼亚级潜艇制造配电和开关元件。
公司新近于2016年12月初更名为L3 Technologies,并提出名称的改变表明公司将致力于成为广泛技术解决方案的全球领先者。

9. Finmeccanica

意大利航空公司芬梅卡尼卡(Finmeccanica)在经历一番重组、兼并与合并后,在去年年中更名为列奥纳多(Leonardo)。这一变化反映了依赖欧洲各国政府支出的企业所面临的财务困境,因为近年来许多国家都实施了严格的财政紧缩措施。该公司2011年披露净亏损30亿美元,这归因于公司在意大利进行的腐败调查,也与整个欧洲大陆的市场波动相关。在去年年底,加拿大政府在一项合同中选择了空中客车集团,而不是列奥纳多公司,用于更换该国的19架搜索和救援飞机。
该公司仍然是世界上最大的军事采购公司之一,而且其最新财年已恢复盈利能力。

8. United Technologies Corp.

联合技术公司是一家业务涵盖多个领域的企业集团,2015年销售额610亿美元,其中只有16%来自国防合同。尽管如此,该公司仍然排名世界第八大国防承包商。从潜艇隐身复合材料到战斗机弹射座椅,该公司的航空航天部门开发研制了一系列军事技术。普拉特·惠特尼公司(Pratt & Whitney)是联合技术公司的子公司,在世界范围内为军用飞机生产发动机,包括F-22猛禽战斗机和F-16战斗机。普拉特·惠特尼公司2015年销售总额为42.3亿美元。
联合技术公司的商业子公司包括空调机组制造商开利(Carrier),以及世界最大的电梯安装与维护服务商奥蒂斯(Otis)。

7. Airbus Group

作为欧洲最大的飞机制造商,空中客车集团下辖商业、国防和空间、直升机三个部门。该公司是世界上最大的直升机制造商,拥有47%的市场份额。公司出售的直升飞机大部分用于军事用途。其他与军事相关的产品包括网络安全技术开发,以及战斗机和无人机制造。
尽管位列全球最大的国防承包商之一,空客公司2015年的收入中,只有不到1/5与武器相关。该公司还制造了一系列非军用卫星,并于2015年交付了635架商用飞机。

6. General Dynamics Corp.

通用动力公司生产和销售一系列军事装备,包括弹药、两栖车辆、装甲车辆和战斗坦克。此外,通用动力拥有巴斯钢铁厂,这个海军造船厂将为美军制造新的朱姆沃尔特级驱逐舰DDG-100。这艘驱逐舰将花费大约40亿美元。
通用动力一半以上的收入来自武器销售,其中绝大多数是通过与美国国防部的合同。该公司2015的收入中只有13%来自与外国政府的合同。

5. Northrop Grumman Corp.

诺斯洛普·格鲁门公司在2015年10月获得一份令人垂涎的800亿美元合同,为美国军方供应100架远程打击轰炸机。这笔交易是五角大楼十多年来最大的一笔交易。公司新近推出的远程打击战略轰炸机被命名B-21“奇袭者”,B-2隐形轰炸机是这款轰炸机的前身。
公司2015年的武器销售收入包括:价值18亿美元的F-35战斗机项目、价值11亿美元的E-2D先进鹰眼预警机计划,以及来自沙特国民卫队训练支持项目的9.47亿美元合同。

4. Raytheon

总部位于麻省的雷神公司以导弹和导弹防御系统闻名于世。根据公司数据,有13个国家主要使用雷神航空与导弹防御系统。今年一月,美国海军授予雷神公司一份价值2.35亿美元的合同,由其供应宙斯盾巡洋舰和驱逐舰。
雷神公司在2015年以19亿美元收购了网络安全供应商Websense。该项交易表明了正在上升的网络攻击威胁,以及雷神公司拓展商业市场,以摆脱对国防合同依赖性的努力。

3. BAE Systems

BAE系统公司2015年的总销售额中,93%来自国防合同。该公司生产的军事装备包括战舰,军需品,两栖作战车辆和战斗机。公司生产的“鹞”式战斗机能够用短跑道起飞,可以垂直降落。网络安全和情报服务也占到公司业务的一小部分。
尽管BAE公司总部设在英国,与英国政府的交易额还不到年收入的1/4。其最大的客户来自美国,与美国企业和政府的合同收入达到公司2015年总收入的三分之一以上。BAE的其他主要市场包括澳大利亚和沙特阿拉伯。

2. Boeing

总部位于芝加哥的波音公司不像其他主要的承包商那么依赖于联邦政府开支。该公司2015的销售额中,只有不到三分之一来自国防、空间和安全业务;其余部分则来自商用飞机业务。该公司从国防合同产生的收入中,62%来自美国国防部。
就像许多大型美国制造公司,包括顶级政府承包商,都广泛预期特朗普总统治下更多的军费开支,而这肯定会对波音公司有利。但是特朗普执政期间的有利成果并不能得到保证。举例来说,美国空军去年与波音公司签订协议,设计空军一号的零部件,但特朗普表达了对成本的担忧,并要求取消这笔交易。

1.Lockheed Martin Corp.

作为全球最大的国防承包商,洛克希德·马丁公司2015年来自武器的销售收入达到364.4亿美元。公司对军事和国防技术的投入无论怎么说都不夸大。公司及其子公司为美军制造了许多重要武器,包括F-16和F-22战斗机、黑鹰直升机,以及“矢量鹰”无人机。该公司还设计和制造空对空导弹及导弹防御系统。
就像许多其他主要的国防承包商,洛克希德的最大客户是美国政府,占到该公司2015年净销售额的78%,其中绝大多数订单来自美国国防部。(本文原始信息来源:247wallst,SIPRI)

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