“吃”的进化:透视正在崛起的替代食品市场

anode        
在替代食品行业,美国市场不论是在创业公司研发能力、市场拓展,还是资本的有力参与方面,都已经处于全球领先地位

人口剧增、资源匮乏、环境恶化……对于这些全人类共同面临的问题,改变“吃”的方式正在成为一种解决之道。众多的替代食品公司通过对食物来源、生产流程、制作技术等方面的变革,试图突破千百年来人类的食物结构与饮食习惯,并希望以创新来改善人们的健康,推进能源使用的可持续性,并减少对环境的污染。在这一大趋势中,替代食品市场正在崛起,并带动该行业的创新、创业与投资浪潮。

总体来看,在替代食品行业,美国市场不论是在创业公司研发能力、市场拓展,还是资本的有力参与方面,都已经处于全球领先地位此外,值得关注的是:老牌食品企业已经意识到该行业的增长潜力,并开始大力布局。他们的共同行动已经昭示食品行业正在进行的变革。

回到国内市场,该行业还未出现具有代表性和影响力的企业、产品与投资案例,市场上也并未听到更多的声音。一方面,这与国内不同的消费习惯相关;另一方面,也可能为那些具有先见之明、提前行动的企业带来新的机会 

一、一场收购反映出的替代食品商机

去年秋季,美国最大的肉类食品供应商、2015年营业收入超过400亿美元的泰森食品(Tyson Foods)宣布将收购素食汉堡生产商Beyond Meat公司的5%股权。这一举动令许多人感到困惑:泰森食品投资不含肉食品公司,是否与其核心业务相冲突?

但这就是商业。随着植物食品在美国的流行,上市公司、私营公司,还有投资机构都纷纷进入这个日益增长的行业。根据美国植物食品协会的统计数据显示,2015年,植物蛋白食品销售同比增长9%以上,2016年植物蛋白食品销售额则超过了50亿美元

植物食品消费兴趣调查

Source: Vegetarian Resource Group

这只是用植物制作的人造肉市场,对于用植物食品替代所有肉类产品(不只包含蛋白质产品)的整个市场空间则难以估算。但毫无疑问,这个市场会非常巨大。调查显示,成年美国人对植物食品非常有兴趣,这让投资机构看到了更大的市场,也为该市场带来了比以往大得多的投资。

收购Beyond Meat公司股权其实只是泰森食品布局替代食品行业的一小步,该公司已经建立1.5亿美元的投资基金,用来投资更多的可持续替代食品公司,主要聚焦于肉类替代食品。

这家名为Tyson New Ventures的风险投资机构还制定了三大目标:为蛋白质替代食品的商业化进行前瞻性研究;解决食品安全与浪费问题;采用“网络食品”促进可持续发展。

人们最大限度地减少动物食品消费的原因有很多,诸如健康、环保、动物保护、易获取、食品安全、经济实惠等。虽然有3%的美国人是纯素食主义者,但至少有55%的人有时会选择在外购买素食食品,有四分之一的人正在减少饮食中的肉类摄入。随着肉类消费的下降,生产企业也正努力迎合,为消费趋势的改变而做出业务策略的调整。

此外,从纯商业角度来看,在食品中使用更多的植物材料投入更具有商业价值。肉类食品的饲养、加工成本昂贵,所消耗的大量的自然资源也完全不成比例。而在规模化生产中,植物食品的生产与销售成本都远低于肉类食品。未来或许会有更多的肉类生产商效仿泰森食品公司,加大替代食品业务比重,以抵消肉类食品成本增长带来的盈利削弱。 

二、替代食品正在形成新的消费风潮

除了肉类替代食品外,替代食品还包含:非动物乳制品、鸡蛋替代食品、正餐替代食品、无麸质食品、昆虫蛋白、非动物明胶、调味剂替代品等。

作为替代食品中最大、也是当前关注度最高的一个领域,肉类替代食品的发展一方面基于生物工程、食品加工等技术的进步;另一方面与人们对饮食习惯、食品工业、环境保护的认知改变密切相关:

1.更多人意识到肉类食品消费可能带来的健康风险,例如心血管疾病,癌症和糖尿病等;

2.更多人意识到肉类食品工业生产方式对环境造成的难以避免的影响,包括温室气体排放、水资源浪费,以及对农田和海洋的负面影响等;

3.公众越来越关注动物福利,以及工业肉类丑闻,例如食源性疾病的爆发等问题;

4.繁忙的工作与生活对便捷的餐饮方式形成了更多需求。

总的来讲,人们对健康、安全以及环保的生活方式的追求催生了替代食品市场的增长

根据盖洛普2015年调查,近20%的美国人食用无麸质食品,例如不含谷物的烘培食品;约25%的群体因对乳糖存在不耐受反应,而可能成为牛奶替代食品的购买者;此外,7%的美国人认为他们是素食者。

另据美国农业部数据显示,美国肉类消费处于下降趋势。2005年曾是美国人均肉类消费的最高峰。随着健康问题、环保意识、技术突破等因素的影响,植物蛋白的需求大幅上扬。从2007到2014年,美国人均肉类消费下降近10%,而这一比例的空缺,正被植物食品所替代

美国人均肉类食品消费趋势 

从美国市场来看,食品饮料行业是一个高度集中的行业,少数几家巨头公司掌握着约70%的市场份额。但随着新型食品科技公司的崛起,原有的市场格局或许正在悄然改变 

三、资本为替代食品“添柴加火”

“民以食为天”,吃什么、如何吃从来都是人类进化的重要主题:从“茹毛饮血”到“刀耕火种”,再到如今的现代食品工业;从对动物食品的渴求,到动物食品工业带来的诸多健康与环保问题,再到如今人们对替代食品,特别是植物食品的“追逐”,食品科技的发展就像一面镜子,映照着人类自身的进化历程。 

当然,任何一次产业进化的背后都有着众多资本的身影,而替代食品的崛起同样离不开资本的”添柴加火“。近几年,食品行业一个非常明显的趋势就是:越来越多的替代食品创业公司应运而生,并吸引了来自全球的风险资本的支持

研究机构CB Insights整理了39家典型的替代食品公司。截至2016年7月底,这些公司的融资总额超过5亿美元。其中,植物汉堡食品公司Impossible Foods最为抢眼,已经在4轮融资中从Khosla Ventures、Horizons Ventures、谷歌风险资本、比尔·盖茨等知名机构与个人处获得1.83亿美元融资。

部分替代食品公司融资统计 

除了大型风险投资机构,专业化的创业加速器也在精耕细作、大力推进替代食品行业布局。例如生物科技加速器Indie.Bio已经孵化为数不少的新型食品公司,例如:无动物乳制品开发商Muufri、植物糖替代品开发商Miraculex、无动物明胶开发商Gelzen、植物无奶咖啡开发商Willow Cup等。

从替代食品推及整个新型食品行业,本行业创业公司对风险资本的吸引力同样显著:例如,自2013年以来,Khosla Ventures已经投资了8家食品科技公司,是该领域最活跃的风险投资商;谷歌风险资本则位列第二,5家食品科技公司获得了它的投资,这与谷歌在生物科技行业的大力布局一脉相承。 

四、窥斑见豹:几家典型替代食品公司

以下是几家典型的,快速发展的食品生产商,他们主要从事植物基动物替代食品业务:

1.Beyond Meat

主营业务:素食汉堡

成立时间:2009

总部:加州Manhattan Beach

融资:1700万美元(E轮),其它轮次未公开

员工:120人

美国人对人造肉的期待包含了:“流血”的感觉、更自然的味道和口感,以及烤肉时发出的可以假乱真的“嗞嗞”声。总的来讲,一方面想吃素食,另一方面又希望保留肉类的感觉。这种难以名状的期许对人造肉的研发提出了很高要求

此外,高昂的成本曾经是影响人造肉食品推广最大的拦路虎:据纽约时报报道,在2013年,由实验室培养的,加入到汉堡中的5盎司牛肉组织成本达到了惊人的32.5万美元。现在,在经过数年大量资金的研发投入后,部分公司几乎已经攻克了这一难题,目前的成本已经降低到11.36美元。当然,下一步的重要主题还是成本的持续降低。这一技术上惊人的进化推动了新的人造肉创业公司的发展,Beyond Meat和Impossible Foods是其中最为优秀的代表

目前,Beyond Meat的零售渠道正在迅速扩大。该公司最初为全食公司(Whole Foods)提供产品并成为畅销产品。如今,该公司的人造肉在沃尔玛(Walmart)、Target等大型连锁超市获得了更大成功。在上述关注主流群体的主流渠道,该类产品的进入难度可想而知,但显然,Beyond Meat成功地得到了广泛的认可

Beyond Meat年收入VS美国人均肉类食品消费

2. Blue Diamond Growers

主营业务:杏仁奶及其它杏仁产品

成立时间:1910

旗下农场:230

总部:加州Sacramento

自上世纪70年代以来,液态奶的消费一直呈下降趋势,已经下降了40%以上,达到美国人均消费的历史最低点。虽然美国乳制品短缺部分主要由高价值的酸奶、黄油和其他替代品填补,但以大豆、杏仁、大米等为代表的液态奶替代产品的增长显著。

从过去半个世纪的销售情况来看,杏仁奶成为美国最受青睐的牛奶替代品。但在干旱缺水的加州,由于杏仁奶产品生产对水资源的较大消耗备受指责,但这似乎并没有影响到杏仁奶的销售增长。

Blue Diamond杏仁奶销售VS美国液态奶人均消费

公司拥有广受欢迎的Almond Breeze 杏仁奶品牌,该品牌产品的销售在近三年实现了大幅增长:2014年销售额较上年增长了50%,2015年销售额则达到了创纪录的4亿美元。

Blue Diamond Growers年销售额构成

3. Hampton Creek

主营业务:植物蛋黄酱

成立时间:2012

总部地址:加州旧金山

融资:1.2亿美元

员工:110人

由于蛋黄酱的长期使用对心脏可能造成的损伤,而受到越来越多人的摒弃,目前该行业全球呈现负增长。

美国旧金山高科技食品公司Hampton Creek 生产的品牌名为“Just Mayo”的无蛋黄植物蛋黄酱正在威胁着传统蛋黄酱的生产。受素食替代品的影响,美国鸡蛋销售甚至出现潜在的下降趋势,使得传统产业备感压力。美国鸡蛋协会甚至通过打击Hampton Creek ,试图让FDA定义蛋黄酱的产品标准。

从最初的蛋黄酱的成名到经受FDA的检验,Hampton Creek公司的疯狂成长非常具有典型性。但在最近一份报告中发现,在2014年获得风险投资前,公司曾通过零售店大肆购买自家产品,以提高公司产品的销量,该行为备受指责。

但上述行为并未给公司的增长带来阴影。目前,Just Mayo蛋黄酱通过全食商店(Whole Foods)获得消费者欢迎,又得以在美国沃尔玛的几乎全部4000多家店内进行销售,成为消费者最受欢迎的品牌,产品销售呈现了高速增长。

Hampton Creek植物蛋黄酱销售额增长

4. Amy’s Kitchen

主营业务:有机食品和素食

成立时间:1987

总部:加州Petaluma

融资:未公布

员工:1700人

近两年,有机食品发展迅速,据美国有机食品贸易协会的数据显示,2015年有机食品市场销售达到450亿美元,市场渗透率达到75%。有机食品的整体市场主要由居住在人口密集城市中心的千禧一代所带动。目前有机食品只占食品总销售的5%,未来还有很大的发展潜力。

Amy’s Kitchen公司在有机食品和素食品两个领域发展迅速,是典型的成功案例。值得一提的是,在最近七年中的六年里,Amy’s Kitchen公司的发展轻松地超过了有机食品行业的整体增长。公司产品以多元化的冷冻食品为主,如汉堡、罐头汤、小吃、甜点,以及国际美食。不幸的是,有心的投资者却对该公司束手无策,这个家族式企业声称为保证产品质量,可以牺牲利润,同时拒绝外部投资

Amy’s Kitchen VS有机食品行业销售增长率

 

 

分享到: 更多