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聚焦前沿科技创新与传统产业升级

作者:齐达
据研究机构PitchBook数据显示,2016年全球风险资本产生了众多创纪录的风险投资交易、退出案例,同时伴随着几起令人侧目的风险资本募资。
统计显示,中国创业公司与风险资本在整个国际市场扮演着日益重要的角色:科技公司融资Top5中,中国的滴滴出行雄踞全球,蚂蚁金服、美团点评融资额同样跻身前五;中国的百度公司以200亿元的大手笔,超过其他风险投资基金,名列全球风险资本募集之首。当然,在这个大额融资被不断刷新的世代,我们还是得回归商业的本质,关注投资背后真正的价值与未来可持续成长。
在并购退出案例中,有三起交易均来自制药行业,显示出全球制药巨头在扩充新产品线方面的布局和激烈竞争;立志于“挑战亚马逊”的新生代电商Jet.com被沃尔玛收购,成为快速成长和退出的范本;思科收购云端物联网公司Jasper,将进一步推进物流、工业、医疗等领域的物联网应用。
一、科技公司融资Top5

1.滴滴出行:融资73亿美元(估值280亿美元)
继2015年后,本年度滴滴出行再次登上全球融资额榜首。距离公司上轮融资30亿美元尚不到一年时间,滴滴出行再次获得了令人眼红的45亿美元股权融资和28亿美元债务融资。就在2016年8月,滴滴出行还收购了竞争对手Uber的中国区业务。
2.Uber:融资56亿美元(估值666亿美元)
2015年,滴滴出行曾位列全球融资额榜首,Uber位居其次。在本年度,历史继续重演。在Uber本年度的多轮融资中,包含了沙特Public Investment Fund主权基金提供的35亿美元资金,是迄今为止美国受风险资本支持的私营公司获得的最大一笔单一投资。
3.蚂蚁金服:融资45亿美元(估值600亿美元)
作为在线支付平台支付宝的运营商,蚂蚁金服获得了中投海外、中国人寿、中邮集团等机构的45亿美元融资。虽然关于该公司IPO的传言不绝于耳,但最新报告显示公司将最早于2017年底上市。
4.美团点评:融资33亿美元(估值180亿美元)
这是美团与大众点评继2015年底合并以后的首笔融资,投资方包括腾讯、DST Global以及淡马锡等。该笔融资在2016年位列全球第四,但超过2015年全球的任何一笔投资。
5.Snap:融资18亿美元(估值200亿美元)
在过去一年中,Snapchat发布了首款互联网智能太阳眼镜,还将公司名称改成了Snap Inc,再看它在人脸识别、移动支付、可穿戴技术等领域的专利布局,人们眼中曾经的移动短消息应用已经开始脱胎换骨,并朝着软硬件结合的科技公司迈进。据悉,公司已递交IPO申请,最快将于2017年3月上市。此前,公司已从红杉资本、IVP等知名机构累计获得20亿美元融资。
二、科技公司并购退出Top5

1.Stemcentrx:2016年4月/收购价格100亿美元
大型生物医药公司AbbVie(艾伯维)以100亿美元收购癌症干细胞药物开发商Stemcentrx。据报道,公司的投资者Founders Fund将以其早期投资获得17亿美元回报。公司其他投资机构还包括ARTIS Ventures以及Fidelity Investments。
2.Acerta制药:2016年2月/收购价格40亿美元
英国制药公司阿斯利康以40亿美元收购临床级生物制药商 Acerta Pharma 55%的股权。阿斯利康还享有以30亿美元收购Acerta Pharma剩余股权的权利,前提是Acerta Pharma的抗癌药物得到了美国和欧洲监管当局的批准,且该药的商业价值得到充分认可。被收购前,Acerta Pharma曾获得 Frazier Healthcare Ventures、 OrbiMed Advisors以及BioGeneration Ventures等机构投资。
3.Jet:2016年9月/收购价格33亿美元
在被沃尔玛收购前,“亚马逊的挑战者”、成立于2014年的Jet.com曾获得风险资本6亿美元,并在2015年11月以3.5亿美元融资获得14亿美元估值。本次出售背后的投资者包括:New Enterprise Associates、Bain Capital Ventures和Norwest Venture Partners。收购Jet是沃尔玛在美国进行的最大一笔交易,该交易被视为沃尔玛应对亚马逊竞争的重要布局。
4.Jasper:2016年3月/收购价格14亿美元
公司曾获红杉资本、Wing Venture Capital以及Benchmark Capital的投资。本年度以14亿美元出售给思科公司。公司主营业务为云端物联网服务。据传言,公司曾早在2014年就策划IPO上市。
5. Afferent制药:2016年7月/收购价格12.5亿美元
在被默克集团收购的一年之前,Afferent的估值只有2.8亿美元。本次收购中,默克集团将预付5亿美元现金,并可能提供7.5亿美元用于相关临床开发与商业化的实现。2009年由罗氏公司分拆而来的Afferent曾从Third Rock Ventures 、New Leaf Ventures等机构获得融资。
三、风险投资基金募资Top5

1.百度资本基金:2016年10月/30亿美元
这不是一支典型的VC基金。该基金主要投资于中后期互联网公司,平均投资规模在5000万美元至1亿美元之间,大于一般的风险资本投资额。
2.TCV IX:2016年8月/25亿美元
本基金是Technology Crossover Ventures有史以来募集的第二大规模基金。该机构曾于2007年为其第七支旗舰基金募集到30亿美元资金。公司主要投资于成长阶段科技公司,Facebook与 Netflix是其著名投资案例。
3.Andreessen Horowitz Fund V:2016年6月/15亿美元
作为硅谷的著名VC,Andreessen Horowitz 表示将利用新募集的资金持续投资那些处于种子期、早期和中期成长阶段的科技公司。这是公司第二次募集到15亿美元资金。
4.Founders Fund VI:2016年3月/13亿美元
在本年度,彼得·泰尔因成为特朗普的支持者而进一步名声大噪。他同时也是Founders Fund的合伙人。该机构是投资于科技创业公司的硅谷著名VC。Founders Fund上一次募集资金是2014年,募集到了10亿美元旗舰基金。
5.Norwest Venture Partners XIII:2016年1月/12亿美元
公司在年初关闭其12亿美元的第三期连续基金募集。该基金主要为金融服务和健康医疗等行业提供早期和后期投资。

 

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