盛宴共享——2014年全球电子商务风险投资与并购数据概览

anode        
在综合型电商平台格局初定的背景下,垂直化、细分化电商同样在快速发展,定制化成为众多电商采取的竞争策略,而移动化已经成为电商平台的标配。

2014年全球电子商务行业的投资与并购声势浩大、风云激荡,发达国家与新兴市场共同开启一场电子商务的盛宴。

一、主要发现

1.2014年全球电商行业的风险投资和并购实现双重爆发:投资事件723起,环比增长30%;批露交易额144.4亿美元,环比增长139%。并购事件131起,环比增长108%;披露交易额85.9亿美元,环比增长570%。

2.以中国和印度为代表的新兴市场电商蓬勃生长,并将对全球消费市场及互联网产业的发展形成巨大推动力。其中,中国市场投资事件185起,披露交易额43.8亿美元,交易额全球居首;印度市场投资事件72起,披露交易额32.6亿美元,交易额位列全球第二。中国与印度市场吸引的风险资本合计已占到本行业全球年度融资额的53%。

3.从北京到旧金山,从班加罗尔到柏林,从新德里到首尔,风险资本对电商行业空前的投入力度使得2014年频频上演多起大额连续融资,推动电商行业投资与并购达到新的高峰;与此同时,全球各区域市场电商巨头初长成,未来的竞争必将在更大的国际市场展开。

4.在综合型电商平台格局初定的背景下,垂直化、细分化电商同样在快速发展,定制化成为众多电商采取的竞争策略,而移动化已经成为电商平台的标配。此外,电商行业的“送水人”——优秀的电商技术与服务商在纷乱的行业环境中从来不缺乏风险资本的青睐。

二、数据概览

1.连续融资、大额交易推动电商行业投资与并购达到新的高峰

据资本实验室风险投资与并购数据库统计,2014年电子商务行业风险投资事件723起,批露交易额144.4亿美元;并购事件131起,披露交易额85.9亿美元。与2013年相比,本年度风险投资事件数量增长30%,披露交易额增长139%;并购事件增长108%,并购交易额增长570%。

2014年,电商行业大额交易的比例与集中度前所未见:在723起风险投资中,披露交易额的事件554起。其中,1亿美元以上的投资事件35起,交易额83.2亿美元,占总交易额的57.6%;5千万-1亿美元的投资事件35起,交易额22.2亿美元;1千万美元以下的投资事件数量最多,投资事件343起,交易额为10.4亿美元。

2014年,风险资本对电商行业空前的投入力度使得2014年频频上演多起大额连续融资:总部位于班加罗尔的印度综合电商Flipkart连续获得3笔融资,共19.1亿美元,估值已经超过100亿美元;中国团购电商美团获得两笔共10美元的融资;印度综合电商Snapdeal连续获得3笔共8.6亿美元融资,在新德里与Flipkart遥相呼应;德国在线订餐服务平台Delivery Hero连续获得3笔融资,共5.23亿美元;韩国团购网站Coupang获得两笔共4亿美元融资;按需配送杂货和食品的美国电商Instacart获得两笔共2.54亿美元融资。

此外,二手车拍卖平台优信拍获得华平投资集团、老虎环球基金等2.6亿美元融资;东南亚电商平台Lazada获得Temasek领投的2亿欧元融资;移动电商平台买卖宝、女性购物分享与导购社区蘑菇街分别获得2亿美元融资。

本年度电商行业也涌现出多起大额并购,交易额在1亿美元以上的并购事件达到15起,交易总额77.2亿美元。其中,在线旅游服务商Priceline以26亿美元收购餐饮预订服务商OpenTable,进一步夯实其“吃、喝、玩、乐、行”产业链;日本乐天以9.5亿美元收购美国最大返利网Ebates,直接获取其150万付费用户;Siris Capital Group财团以8.4亿美元收购电子商务支付与营销服务商Digital River;Adobe以8亿美元现金收购图库网站Fotolia,试图在增强自身服务能力的同时,更从容地面对竞争对手Autodesk的挑战。

2.更多样化的企业,更大的投资,更激烈的竞争

从投资数量来看,餐饮/食品电商、时装/时尚电商、电商技术与服务企业是2014年全球风险投资的前三大布局领域。其中,餐饮/食品电商投资事件116起,交易额17.4亿美元;时装/时尚电商投资事件105起,交易额10.7亿美元;与以前年度相比,为电商企业提供技术与服务的公司持续保持较高热度,投资事件达到99起,交易额7.3亿美元。

从投资额来看,综合电商获得的风险投资额最高,达到56.1亿美元,占总交易额的38.8%。交易额在1亿美元以上的35起投资事件中,综合电商占了18起,交易额达到49.7亿美元。

与2013年相比,2014年电商行业更加活跃,各种细分领域创新不断,行业垂直电商风险投资增长明显,其次是餐饮/食品、文化/创意、二手物品等领域都吸引了风险资本的更多关注。

相比之下,受电商移动化,以及社交媒体加大电商平台切入力度等因素的影响,推荐和导购平台生存空间受到挤压,投资数量大幅减少;受电商平台高度细分化的影响,纯礼品电商不再如以前年度红火;以低折扣为卖点的团购电商也已经失去原有的活力,正走在转型或衰落的道路上。

3.以中国和印度为代表的新兴市场电商蓬勃生长

2014年全球电子商务行业风险投资覆盖38个国家和地区,其中,美国市场投资事件254起,占比35%;交易额32.1亿美元,占比22%。

以中国和印度为代表的新兴市场蓬勃生长,成为全球电商行业的重要力量:中国市场投资事件185起,占比26%,位列全球第二;交易额43.8亿美元,占比30%,居全球首位。印度市场投资72起,占比10%,位列全球第三;交易额32.6亿美元,占比23%,位列全球第二。

在本年度,更多新兴市场国家加入到电商行业的投资大潮:俄罗斯、巴西、尼日利亚披露的交易额均超过2亿美元;南非、印度尼西亚等地披露的交易额超过1亿美元。

4.中国电商新势力: O2O+移动化+垂直化+跨境

在2014年,我们可以看到电子商务正在更大范围、更深的层次上改变中国人的生活,改变中国的产业格局,并推动传统产业的进化。

餐饮/食品电商、行业/主题电商是本年度中国电商行业创业与投资的重点领域。其中,餐饮/食品电商投资事件40起,交易额5.5亿美元;行业/主题电商投资事件35起,交易额4.2亿美元。

对于有着悠久饮食文化的国家,餐饮/食品电商充分抓住了中国人好吃的特点,并把“吃”的服务发扬光大,从餐厅预订下单、美食外卖、生鲜食材订购等所有能想到的吃的,都走在了预订和送货上门的大道上,并衍生出提供大厨上门服务的本地O2O生活服务模式。

另一方面,中国电商也在努力向垂直化和细分化进行深耕。定位于大学生、母婴、老人等不同群体,涵盖时装时尚、文化创意、家装、婚礼婚宴、殡葬、成人用品、宠物、动漫、汽车、钢铁等不同领域的垂直电商企业纷纷获得风险投资的关注。

从中国电商的创业模式来看,O2O、移动化几乎成为电商行业创业的必备模式。而跨境电商也成为创业投资的新领域,蜜淘网、海蜜、海淘贝、顶顶、敦煌网等跨境电商都获得不同金额的融资。

从投资金额来看,团购网站和综合电商成为融资最高的两大领域,其中美团的10美元融资拉高了团购领域的整体融资,但美团的巨额融资并不能挽回团购市场的颓废,拉手网、糯米网、满座网等团购网站则在本年度纷纷被收购。

2014年,中国电商行业发生32起并购事件,并购额8.79亿美元。其中,1亿美元以上的并购有3起:腾讯以2.14亿美元入股京东;巨人网络1.99亿美元将所持阿里巴巴集团股份售予老虎环球基金;唯品会以1.125亿美元收购乐蜂网75%股份。

 (本文为资本实验室原创作品,转载请注明:转载自资本实验室)

分享到: 更多