作者:张珂

据资本实验室统计,上半年全球电子商务行业风险投资事件345起,披露交易额56亿美元。与2013年全年相比,投资数量占比62%,交易额占比93%。由数据可见,上半年电子商务行业投资增速明显,尤其是交易额已经接近去年全年水平。

一、领域分布

数据显示,电子商务行业投资流向正在由之前的平台型企业向纵深化领域延伸,电商技术/服务和时装/时尚类电商成为上半年风险资本最关注的两大领域:电商技术/服务类企业共58起投资,交易额4.0亿美元;其中,美国19起,占比33%;英国和中国各10起。时装/时尚类电商共52起,交易额5.6亿美元;其中,美国19起,印度10起,英国9起。

上半年数据显示出电子商务行业风险投资的几个新趋势:

风险资本正在从电商平台前端向后端技术服务转移。伴随电子商务在全球的快速发展,为电子商务提供技术与服务的企业已经超越时装/时尚电商平台,成为风险资本流动的主要方向。尽管技术/服务领域投资数量最多,但投资额普遍偏小,上半年3000万美元以上的大额投资只有4起。

电商技术/服务主要集中在电商网站搭建、电商用户行为分析、渠道/供应链管理监控、销售数据分析、电商营销活动、购物技术等方面。随着智能终端的快速发展与普及,各种新型的电商技术公司不断涌现,例如加拿大企业Slyce基于手机图像识别技术,为电商企业提供移动端商品购买解决方案;以色列的yRuler为电商企业提供虚拟模特试穿技术;美国的Krablr是一家为渔民提供实时螃蟹定价引擎的技术公司。

电商巨头争相进行跨境电商布局。在电商市场日益走向全球化的背景下,跨境电商正在快速发展。在此背景下,eBay、亚马逊、京东、淘宝、苏宁、1号店等国内外电商巨头纷纷介入海淘市场,并加大电商领域的海外投资与并购,以增强其在跨境电商市场的竞争力。

本领域在上半年的典型投资案例有:eBay和英特尔1.337亿美元投资印度电商网站Snapdeal;亚马逊2000万美元投资中国生鲜电商美味七七;阿里巴巴1500万美元投资美国奢侈品网站1stdibs;新加坡电商iBuy集团1850万美元收购菲律宾社交团购网站Ensogo Holdings;美国最大返利购物网站Ebates.com收购Extrabux.com,并推出服务于中国海淘用户的中文网站Ebates.cn;敦煌网完成D轮数亿元融资,加速跨境B2B电商业务发展。此外,海淘贝、海猫季、蜜淘网等国内定位于海淘业务的初创企业也纷纷获得风险资本的注入。

文化创意领域,特别是艺术品交易电商化进程加速。上半年,文化/创意领域获投资电商主要包括:艺术品交易/拍卖平台;摄影、时尚创意等作品的制作、分享、交易服务平台等。其中,特别值得关注的是:美国的Invaluable和德国的Auctionata两家艺术品在线拍卖平台,在上半年分别获得3375万美元和3000万美元投资,成为文化/创意领域融资额最高的两家企业。可以相信,上述两家企业为代表的在线拍卖平台将对传统拍卖巨头佳士得、苏富比、菲利普斯的商业模式进行持续冲击和改造。

从国内市场来看,自2013年起,各种线上文化交易平台纷纷兴起,苏宁、国美、淘宝等电商企业也已强势进入艺术品拍卖电商领域。

二、区域分布

上半年电子商务行业风险投资覆盖全球29个国家和地区。其中,美国投资交易133起,占总交易数量的39%;披露交易额15.7亿美元,占总交易额的28%。中国57起,交易额17.7亿美元;印度37起,交易额7.7亿美元;英国31起,交易额2.5亿美元。

三、中国市场投资概况

上半年,中国电子商务市场风险投资57起,投资数量居各行业首位;交易额17.7亿美元,在各行业中位列第三。从地域分布来看,北京是电商创业集中地,投资事件27起,占比47%;交易额8亿美元,占比45%。上海10起,交易额3.9亿美元;广东9起,交易额1亿美元。

从上半年获投资初创企业的业务方向和商业模式来看,国内电商创业及投资呈现出以下特征:

各细分领域投资全面开花,特别是推荐/导购电商、行业/主题电商、餐饮电商、电商技术与服务领域的投资高度活跃。此外,上半年电商行业出现多起巨额投资事件:老牌团购网站美团获得泛大西洋资本、红杉资本、阿里巴巴的3亿美元C轮投资;定位于草根人群的移动电商买卖宝和女性购物分享导购社区蘑菇街分别获得2亿美元投资;化妆品团购网站聚美优品获得1.5亿美元基石投资;中国邮政与香港TOM集团合资成立的电子商务平台邮乐网获得1.1亿美元投资;服装电商凡客诚品获得1亿美元投资。

O2O及垂直细分领域电商在各领域继续生根发芽,对资本的吸引力度不减。如用户与发型师对接平台放心美获400万元天使投资;蛋糕烘培O2O极致蛋糕获百万美元天使投资;成人情趣用品电商性价比获1000万元天使投资,春水堂获2000万元A轮融资;殡葬服务电商恩雪天使获200万元天使投资。

跨境电商成为电商创业新方向。上半年有多家定位跨境电商的企业获投资,如进口高端水果电商天天果园获数千万美元B轮融资;海淘购物分享平台海淘贝获100万元天使投资;欧美正品网店的海淘平台海猫季获天使投资。

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