作者:张珂

据资本实验室风险投资与并购数据库统计,2014上半年中国市场风险投资事件461起,披露交易额事件266起,披露交易额167亿美元;并购事件953起,披露交易额事件803起,披露交易额1678亿美元。

1.中国市场风险投资行业分布

与2013年相比,中国电子商务行业依旧保持旺盛的增长势头,投资数量在各行业中位列首位;随着近年来P2P借贷、第三方支付、众筹等新金融模式的兴起,金融行业投资数量高速增长,取代IT制造业,投资数量位居第二;社交网络、软件服务、文化/传媒、网络游戏、健康医疗等行业也是风险投资的热点领域。

其中,电子商务行业投资事件57起,占比12.3%,交易额17.7亿美元,占比10.6%;金融服务48起,占比10.8%,交易额57亿美元,占比34.2%。

通过对比2014上半年与2013全年各行业投资数量占比,可看出2014上半年中国市场风险投资热点的变化:金融服务的投资数量占比增长明显,风险资本对新金融商业模式的关注远超其它行业;教育培训、社交网络、生活消费、电子商务、文化传媒等行业投资数量占比也有较大增长;而清洁科技、网络通讯、IT制造等行业的投资数量占比则有较明显的下降。

与上半年全球风险投资的行业分布相比,全球市场增长明显的健康医疗行业在中国的发展依旧慢半拍,投资增长不温不火;而在社交网络、电子商务等增长势头相对放缓的行业,在国内依旧吸引了较多的创业者和风险资本。

2.中国市场风险投资区域分布

从区域分布来看,上半年风险投资主要集中在北上广一线城市。这三个区域的风险投资事件共348起,占比75.3%;交易额135亿美元,占比80.6%。其中,北京市的风险投资事件占比46.5%,交易额占比55.4%。

3.中国市场并购活动行业分布

      上半年,中国市场并购事件共853起,披露交易的的事件803起,披露交易额1678亿美元。

      从行业分布来看,IT/制造业、矿业、房地产、能源、金融、健康医疗行业的并购活动最为活跃。其中,IT/制造业并购198起,占比20.8%,交易额312亿美元,占比18.6%;建造/地产行业并购119起,占比12.5%,交易额275亿美元,占比16.4%;(新)能源行业87起,占比9.1%,交易额66亿美元,占比3.9%;金融服务行业83起,占比8.3%,交易额507亿美元,占比30.2%。

4.中国市场并购活动区域分布

从区域分布来看,北上广一线城市是并购中心,三地并购事件共400起,占比42%;交易额1050亿美元,占比62.6%。此外,江苏、香港、浙江、山东、四川等地也有较多并购事件。

5.中国市场并购事件的并购方分布

在中国市场发生的953起并购事件中,并购方来自中国境内的并购907起,披露交易额1412亿美元;并购方来自境外的并购46起,披露交易额266亿美元。

其中,境外并购者在中国市场的并购主要集中在以下几个行业:生活消费(9起)、健康/医疗(6起)、IT/制造(5起)、金融服务(5起)。

6.中国企业海外并购活动区域与行业分布

2014上半年,资本实验室共统计中国企业在海外市场的并购事件234起,披露交易额的事件163起,披露交易额1151亿美元。

从目标市场的分布来看,美国、澳大利亚、德国、加拿大、英国是中国企业海外并购的重点区域。

从中国企业海外并购的行业分布来看,制造业、能源、建造/地产行业是中国企业并购的重点行业。其中,制造业72起,并购额322亿美元;能源行业42起,并购额130亿美元;建造/地产业24起,并购额432亿美元。 

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